Analisis EUR/USD 5M

Pasangan EUR/USD menghabiskan hari Kamis dengan mencoba melakukan setidaknya sebuah koreksi kecil. Pada siang hari, rilis data kedua CPI zona euro untuk Agustus dipublikasikan, dan laporan sektor konstruksi AS juga keluar. Pasar sebagian besar mengabaikan estimasi kedua CPI tersebut, sementara data konstruksi AS mengecewakan perkiraan dan memicu koreksi kecil pada dolar. Meski demikian, tidak ada bukti kuat bahwa pelaku pasar menjual dolar secara khusus karena laporan tersebut — sama mungkinnya bahwa pasangan ini sekadar melakukan koreksi teknikal setelah penurunan tajam sebelumnya, disertai penutupan posisi short. Bagaimanapun, pasangan ini mulai menguat secara korektif dari area 1,1461–1,1473 yang kini berpeluang berlanjut menuju garis tren menurun. Kami masih belum melihat dukungan fundamental yang cukup kuat bagi penguatan dolar yang berkelanjutan selain dari kebijakan Federal Reserve: bahkan hal itu pun masih dapat diperdebatkan karena European Central Bank sudah melakukan pengetatan pada 2026 dalam jumlah yang kurang lebih setara dengan potensi kenaikan suku bunga Fed. Jika pasar mengabaikan faktor-faktor positif bagi euro, maka euro tidak akan alami lonjakan.

Dari sisi teknikal, tren turun terus terbentuk dan kini tampak seperti tren yang sepenuhnya berkembang. Pasar kembali mengabaikan langkah hawkish ECB tetapi dengan agresif memasukkan kenaikan suku bunga Fed ke dalam harga. Jika pola ini berlanjut, dolar berpeluang terus menguat dalam jangka panjang.

Pada timeframe 5 menit hari Kamis, terbentuk satu sinyal beli. Selama sesi Eropa, harga memantul dari area 1,1461–1,1473, sehingga pelaku pasar dapat membuka posisi long. Namun, penguatan euro lemah dan tidak bertahan lama; harga kembali ke dalam zona tersebut, dan sebuah sinyal baru mungkin terbentuk hari ini.

Laporan COT

Laporan COT terbaru bertanggal 8 September. Pada timeframe mingguan, terlihat jelas bahwa posisi bersih trader non-komersial berbalik menjadi bearish dan turun tajam pada 2026 di tengah kondisi geopolitik. Para trader telah mengurangi paparan terhadap euro demi kepemilikan US dollar selama enam bulan terakhir. Kebijakan Trump tidak berubah, namun dollar sempat berperan sebagai mata uang cadangan untuk sementara waktu.

Namun, kami masih belum melihat faktor fundamental yang dapat membenarkan penguatan dollar lebih lanjut. Perang di Timur Tengah sempat membuat dollar menjadi sangat menarik, tetapi ketika "masa berlaku" faktor tersebut habis, semuanya seharusnya kembali normal — dan masa berlaku itu mungkin sudah lewat. Dalam jangka panjang, euro berpotensi turun hingga $1,08 (garis tren), tetapi tren naik jangka panjang masih tetap terjaga. Selama beberapa bulan terakhir ketika dollar menguat, pasangan ini bahkan tidak mendekati garis tren tersebut.

Posisi garis indikator merah dan biru menunjukkan kurang lebih keseimbangan antara bullish dan bearish. Dalam pekan pelaporan terakhir, posisi long di kelompok "Non-commercial" turun 500 kontrak sementara posisi short naik 12.700 kontrak. Dengan demikian, posisi bersih turun 17.700 kontrak dalam sepekan.

Analisis EUR/USD 1H

Pada timeframe satu jam, EUR/USD terus membentuk tren penurunan, dan The Fed sangat mendukung pergerakan turun tersebut. ECB seharusnya mendukung euro pada pekan lalu karena telah menaikkan suku bunga untuk kedua kalinya pada 2026, tetapi pasar saat ini hanya berfokus pada The Fed dan kebijakannya yang semakin ketat. Dengan demikian, dolar praktis membentuk tren baru "dari nol", dan sentimen pasar ke depan berpotensi tetap sepenuhnya bearish.

Untuk 18 September kami menyoroti level-level trading berikut — 1,1234; 1,1274; 1,1362–1,1368; 1,1461–1,1473; 1,1536–1,1542; 1,1585; 1,1657–1,1665; 1,1750–1,1760; 1,1786; 1,1830–1,1837, serta garis Senkou Span B (1,1610) dan Kijun-sen (1,1527). Garis-garis indikator Ichimoku bisa bergeser sepanjang hari, sehingga hal ini harus diperhitungkan ketika menentukan sinyal trading. Ingat untuk memindahkan Stop Loss ke breakeven jika harga bergerak 15 pip ke arah yang benar. Ini akan melindungi dari potensi kerugian jika sinyal ternyata keliru.

Pada hari Jumat, Presiden ECB Christine Lagarde akan berpidato, tetapi kecil kemungkinan ia akan menyampaikan sesuatu yang penting hanya satu minggu setelah pertemuan ECB dan kenaikan suku bunga. Di AS hari ini akan dirilis laporan produksi industri, yang juga memiliki peluang sangat kecil untuk memicu reaksi pasar.

Rekomendasi trading:

Hari ini trader dapat mempertimbangkan posisi jual dengan target 1,1362–1,1368 jika harga terkonsolidasi di bawah area 1,1461–1,1473. Pantulan dari area 1,1461–1,1473 akan membuka peluang untuk posisi beli dengan target 1,1527–1,1542. Volatilitas hari ini mungkin rendah.

Penjelasan untuk Ilustrasi:

Level-level harga support dan resistance adalah garis merah tebal tempat pergerakan harga dapat berakhir. Garis-garis ini bukan sumber sinyal trading.

Garis Kijun-sen dan Senkou Span B adalah garis indikator Ichimoku yang dipindahkan ke timeframe satu jam dari timeframe empat jam. Garis-garis ini tergolong kuat.

Level-level ekstrem adalah garis merah tipis yang sebelumnya telah menjadi titik pantulan harga. Garis-garis ini merupakan sumber sinyal trading.

Garis-garis kuning menunjukkan garis tren, channel tren, dan pola teknikal lainnya.

Indikator 1 pada grafik COT menunjukkan besarnya posisi neto masing-masing kategori trader.