ในช่วงเช้าวันพุธนี้คู่สกุลเงิน USD/JPY ของมาเจอร์วโรที่ดั่งเคลื่อนไหวในช่วงการค้าแคบ ตามรอยความระมัดระวังของนักลงทุนก่อนการประชุมของฟีดเดอรัลริเซิร์ฟ เราสามารถคาดหวังได้ว่าซองราชการอาจได้รับการสนับสนุนที่แข็งแกร่งจากผู้ตรวจคนรับบนหลักทรัพย์และมีความผันผวนที่สูงเพื่อให้เป็นเช่นเดียวกับอนาคต แต่เรื่องที่น่าสนใจคือ ทัศนคติของเงินดอลลาร์ฉบับนี้พอกับเงินเยนหรือไม่ - เป็นคำถามที่ยิ่งใหญ่
อะไรจะเป็นแรงจูงใจสำหรับ USD ในครั้งถัดไป?
เหลือเวลาอีกไม่กี่ชั่วโมงสำหรับการประชุมครั้งสำคัญในวันนี้ของฟิดเดอรัลริเซิร์ฟสหรัฐเกี่ยวกับกำหนดนโยบายสกุลเงินและเครดิต คาดว่าธนาคารกลางอาจประกาศว่าสถาบันนี้จะคงอัตราดอกเบี้ยที่เดิมอยู่ในช่วงเวลา 14:00 ตามเวลาระยะระหว่างต่างถินโตน และในระยะเวลาครึ่งชั่วโมงต่อมา รองเงินบรรทัดหลักของธนาคารเจ้าของผู้เข้าร่วมจะแถลงข่าวจัดเต็มเช่นเคย
น่าสนใจที่ครั้งนี้จะไม่มีความลึกลับใด ๆ เกี่ยวกับการตัดสินใจของฟีดเดอรัลริเซิร์ฟ ส่วนใหญ่นักลงทุนคาดหวังว่าผู้ตรวจคนรับ จะรักษาอัตราดอกเบี้ยในช่วงระยะเวลาปัจจุบันอยู่ในช่วง 5.00% - 5.25% ซึ่งเป็นต่อสู้มากกว่า 22 ปี
ในครั้งก่อนนี้สมาชิกใน FOMC ได้เน้นให้ความสำคัญกับการหยุดหนี้เพื่อประเมินผลกระทบที่เกิดจากการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยในรอบก่อนหน้า ตลาดเชื่อมั่นในที่นี้ว่าในเดือนกันยายน ฟีดเดอร์เซิร์ฟจะไม่ท่าทายแน่แท้และจะทำการพัก แต่ในเรื่องของการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐชาวตลาดต้องคาดการณ์อดีตอย่างเดียวแต่ไม่มีความเห็นที่เหมือนกัน
ขณะนี้นักลงทุนยังคงทำคาดการณ์ว่าการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ยังคงมีต่อไปหรือไม่ โอกาสที่จะเพิ่มในเดือนพฤศจิกายนได้รับการประเมินเป็น 30% และในเดือนธันวาคมเป็น 40%
สมาชิกในตลาดหวังว่าการประชุม FOMC วันนี้จะมอบแสงสว่างให้กับเส้นทางการเพิ่มความเข้มข้นในสหรัฐฯ ดังนั้นความสนใจของนักเทรดเงินตราจะถูกส่งเสริมให้กับการเผยแพร่กราฟทางเดี่ยวของการบริบาลโดยธนาคารและข้อความสำหรับอภิปรายของประธานในสำนักนี้ J. Powell
- เราคิดว่าการอัปเดต dot plot จะแสดงให้เห็นว่าสมาชิกส่วนใหญ่ใน คณะกรรมการสำรวจระบบเอฟเดอร์แซลฟ์คามีคางการคาดการณ์ในการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยมากกว่าหนึ่งครั้ง ในปี 2023 นอกจากนั้น FOMC อาจทำนายอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นในระยะยาว เนื่องจากอินเฟเคชันในสหรัฐอเมริกายังคงแสดงความมั่นคง - แบ่งปันความคิดเห็นของนักวิเคราะห์โดย Bloomberg Economics อันนา วง.
- ณ ตอนนี้ นักการเมืองอเมริกันยังไม่มีหลักฐานเพียงพอที่จะประกาศว่าพวกเขาได้ชนะการเพิ่มขึ้นของราคา อินเฟเชียชี้แยังสูงเกินไป ดังนั้นอาจจะมีการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในปีปัจจุบันนี้ อาจบรรจุตำแหน่งเดียวกันกับ Jerome Powell ด้วย - ผู้เชี่ยวชาญเศรษฐศาสตร์จาก FOMC ที่เคย จูลีย่า โครนาโด้.
- ในการแถลงข่าว ผู้บริหารของธนาคารรีเซิร์ฟรอสอาจถูกถามว่าเห็นด้วยกับการคำนวณอัตราดอกเบี้ยในแผนภาพแบบจุด และคาดว่ายังมีการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในปีนี้หรือไม่ ฉันคิดว่าเขาจะสนับสนุนเพื่อนร่วมงานโดยเน้นว่าธนาคารรีเซิร์ฟรอสจะยึดตามแนวทางที่เลือกไว้จนกว่าอัตราการเงินจะเริ่มเข้าหาเป้าหมายที่ 2% ของการเน่าเอื้ออัคคีภายในกำลังจะเกิดขึ้น - เทคนิคจาก Stifel แอนาลิสต์ ลินด์ซีย์ เป็นที่ตรึงใจของผู้ประเมิน
หากธนาคารรีเซิร์ฟรอสสามารถปลอมใจตลาดในเรื่องความพยายามเป็นผู้พิจารณาอากาศการเงินของตนเองได้วันนี้นั่นจะส่งเสริมการเติบโตของเงินดอลลาร์ให้เพิ่มขึ้น ในระยะเวลาสั้นหน้าสกุลเงินสำหรับช่องทางต่างๆอาจแสดงการกระโดดตุ๊กตาตามทุกทิศทาง แต่เรื่องที่เกิดขึ้นจริงกับสกุลเงินเยน ยังคงข้อสงสัย
ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับ USD/JPY คืออะไร?
ในขณะนี้คู่เงินดอลลาร์-เยนมีเหตุผลมากกว่าใครก็ตามในการเสริมสถานที่อย่างต่อเนื่อง ในขณะที่เกรียนเบ็กยังคงได้รับการสนับสนุนจากกองทัพอินทรีย์จากสหรัฐฯ สกุลเงินญี่ปุ่นยังคงได้อดทนภายใต้ความกดดันจากธนาคารญี่ปุ่นที่แข็งแรง
ผู้ควบคุมการเงินของญี่ปุ่นเป็นเพียงบุคคลตัดสินใจหนึ่งในศูนย์การเงินที่ใหญ่ในโลกที่ยังไม่ได้เข้าร่วมในการต่อสู้กับอัตราเงินที่สูงสุดขึ้นโดยการเพิ่มความเข้มงวดในการใช้เงินอุดหนุนในประเทศ
อัตราดอกเบี้ยในญี่ปุ่นอยู่ในยอดขาดทุนและยังไม่มีอุปสรรคอันชัดเจนสำหรับการเพิ่มขึ้น
คำแนะนำเมื่อต้นเดือนกันยายนรองผู้ว่าการของ BOJ เกตสึโออุเอะต้องการผลกระทบในตลาดเกี่ยวกับการยกเลิกอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่ามาตรฐาน แต่กลับออกมายืนยันว่า องค์กรที่กำลังพิจารณาโลกจะยังคงทำการนโยบายที่อ่อนแอไปรษณีย์
โดยพิจารณาถึงโน้ตนี้ ผู้ร่วมตลาดส่วนใหญ่มั่นใจว่าในการประชุมถัดไปซึ่งจะมีการประชุมในวันศุกร์ที่ 22 กันยายน ธนาคารญี่ปุ่นจะยังคงทราบว่า พารามิเตอร์หลักในนโยบายการเงินและเงินฝากไม่มีการเปลี่ยนแปลง
มุ่งหมายที่จะรักษาความแตกต่างการเงินระหว่างสหรัฐอเมริกาและญี่ปุ่นไว้ในอนาคตเป็นตัวกระตุ้นที่มีอิทธิพลอย่างมหาศาลสำหรับคู่สกุลเงิน USD/JPY ในปีที่ผ่านมา เพราะจากอิทธิพลนี้เป็นเหตุให้เงินเยนถดถอยต่อดอลลาร์ไปจนถึงระดับต่ำสุดใน 32 ปีกว่าที่ราคา 151.95
เพื่อเสถียรภาพสกุลเงินของตนเอง โตเกียวมีการแลกเปลี่ยนสกุลเงินสองครั้งในช่วงปีที่ผ่านมาโดยใช้จำนวนเงินทั้งหมดกว่า 60 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
ในปัจจุบันเมื่อการท้าทายทางการเงินระหว่างสหรัฐฯ และญี่ปุ่นมีความเสียหายมากขึ้น ซึ่งอาจส่งผลให้ดอลลาร์เพิ่มขึ้นต่อเงินเยน รัฐบาลญี่ปุ่นกำลังจับตาตรงนั้นอยู่
หลังจากที่อัตราการแลกเปลี่ยนของเงินเยนลดลงจนถึงระดับต่ำสุดในอีก 10 เดือนที่ผ่านมาที่ 147.92 เมื่อวานนี้ นายมาสะโตะ คันดะ นักการเงินชั้นนำของญี่ปุ่นได้ใช้อีกข้อความเตือนเหล่านี้ในการแสดงความจริงของความตั้งใจในการแทรกแซง
เจ้าหน้าที่ได้รับรองว่า รัฐบาลญี่ปุ่นเป็นติดต่อกับบุคลากรสหรัฐฯ ในทุกๆวัน และทั้งสองฝ่ายเห็นด้วยกันว่าการเขย่าเซ็นต์ควรลดลง
ในทวีปเวลานี้ นาย Janet Yellen รัฐมนตรีกระทรวงการเงินของสหรัฐฯ เมื่อวันอังคารที่ผ่านมาในห้องสนทนาของที่ประชุมสมัชชาในสหสาขององค์การอุปทานอาเซียนแถบนิวยอร์ก ได้ป้อนเสียงถึงการแทรกแซงของญี่ปุ่นในการรองรับเงินเยนโดยทั่วไปเพื่อลดความผันผวน
- ความคิดเห็นของเยเลนทำให้ประเทศญี่ปุ่นมีอิสรภาพในการแลกเปลี่ยนเงินตรามากขึ้นในครั้งนี้ ดังนั้นการลงทุน JPY ระหว่างวันที่แคบนี้ อาจทำให้โตเกียวเข้าถึงการแก้ปัญหาจริงๆ - คุณ Hideo Kumano นักวิเคราะห์ผู้เชี่ยวชาญด้านเศรษฐศาสตร์ของ Dai-ichi Life Research Institute แสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับสถานการณ์
ในความเห็นของผู้เชี่ยวชาญนี้ ความกังวลของนักเทรดในการแก้ไขเงินตราอาจจำกัดอัตราการเติบโตของคู่สกุลเงิน USD / JPY ในสัปดาห์นี้ แต่ยังมีความคิดอื่น ๆ
บางนักวิเคราะห์เชื่อว่าน้ำมันเจาะอัตรากำลังหิมะของธนาคารรัฐแห่งสหรัฐจะผลักดันอัตราแลกเปลี่ยนดอลลาร์ - เยนไปสู่ระดับสูงใหม่ ๆ แม้ในสถานการณ์ที่มีความเสี่ยงสูงเช่นนี้
นักเทรดหลายคนเชื่อว่าโตเกียวจะไม่แทรกแซงจนกว่าจะมีการซื้อขายในระดับต่ำกว่าระดับ 150 แต่นี่เป็นความเสี่ยงที่ร้ายแรงที่สุด
ถ้านักลงทุนสเปคคูลเลเตอร์กล้าปิดตาต่อการเตือนบรรดาเจ้าหน้าที่ญี่ปุ่นและเริ่มซื้อคู่สกุลเงิน USD/JPY อย่างหนัก สิ่งนี้อาจก่อให้เกิดความหายนะแท้จริงสำหรับสินทรัพย์นี้
ก่อนหน้านี้ ทางโตเกียวได้เน้นว่าความกังวลของพวกเขาไม่ได้มาจากระดับใด ๆ เจ้าเรื่อง แต่มาจากความเร็วของการตกของเงินเยน ถ้าครั้งนี้ ผู้บริหารญี่ปุ่นพิจารณาว่ามันเกินกว่าที่จะรับได้ แล้วพวกเขาอาจกดปุ่มกดทำให้คู่สกุลเงิน USD/JPY ถูกการโดดเดี่ยว(ลดลงอย่างรวดเร็ว) ในกรณีนั้น คู่สกุลเงิน USD/JPY จะไม่ได้รับผลประโยชน์จากสถานการณ์ที่เป็นความชั่วร้าย แต่จะสูญเสียลงเสียอย่างแน่นอน
