คู่เงิน GBP/USD สูญเสียโมเมนตัมขาขึ้นไปแล้ว และรูปแบบบนกราฟในตอนนี้บ่งชี้ว่าปอนด์มีแนวโน้มจะอ่อนค่าลงต่อเนื่อง ราคาได้ตอบสนองต่อ Bearish Imbalance 27 ซึ่งเปิดโอกาสให้เทรดเดอร์เปิดสถานะขาย และสร้างแนวโน้มใหม่ที่เป็นลบมากขึ้นต่อค่าเงินปอนด์ ในสัปดาห์นี้ Fed ได้ดำเนินการเข้มงวดนโยบายการเงิน ขณะที่ Bank of England ยังคงมีท่าทีเป็นกลางเช่นเดิม โดย “เว้นช่องไว้” สำหรับการปรับขึ้นดอกเบี้ยในอนาคต อย่างไรก็ตาม การ “เปิดช่อง” นี้ไม่ได้สร้างความพึงพอใจให้กับเทรดเดอร์ ECB ได้ขึ้นดอกเบี้ยมาแล้วสองรอบ Fed หนึ่งรอบ ในขณะที่ Bank of England คาดว่าเงินเฟ้อจะปรับขึ้นไปที่ 4% แต่กลับยังยืนอยู่ข้างสนามในขณะที่ธนาคารกลางอื่นดำเนินการอย่างเด็ดขาดมากกว่า ดังนั้น ปอนด์จึงแทบไม่มีโอกาสแข็งค่าชนะในสัปดาห์นี้ และหากจะดีดตัวขึ้นได้ก็มีเพียงในลักษณะการปรับฐาน (corrective retracement) หลังจากที่ Imbalance 25 ถูกเคลียร์แล้วเท่านั้น
แม้ภาพรวมในช่วงสัปดาห์หลังจะไม่เป็นใจต่อปอนด์อังกฤษ แต่ในช่วงหลายเดือนมานี้ ดอลลาร์สหรัฐเองก็เผชิญแรงกดดันหลายระลอกเช่นกัน หาก Fed ไม่ได้ตัดสินใจขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน และไม่ส่งสัญญาณความพร้อมที่จะเข้มงวดนโยบายเพิ่มอีกอย่างน้อยหนึ่งครั้งก่อนสิ้นปี ข้าพเจ้าคงยังมองการอ่อนค่าต่อของดอลลาร์อยู่เช่นเดิม ปัจจุบันก็ยังคาดเช่นนั้น แต่จะเริ่มจากระดับราคาที่ต่ำลง Imbalance 25 มีบทบาทต่อปอนด์ในลักษณะเดียวกับที่ Imbalance 19 มีต่อยูโร — คือเป็น “ความหวังและแนวรับสุดท้าย” หากทั้งสองสกุลเงินยุโรปยืนต่ำกว่ารูปแบบเหล่านี้ได้อย่างมั่นคง แทบจะไม่มีอะไรหยุดกระทิงฝั่งดอลลาร์ (bears ของเงินยุโรป) ได้อีก ยังพอมีโอกาสกลับมาเติบโตในกรอบการเคลื่อนไหวรายปี แต่โอกาสเหล่านี้จะไม่คงอยู่นาน
ในเวลานี้ ฝั่งหมีมี “ศักยภาพต่อเนื่อง” อยู่มากน้อยเพียงใด? ในมุมมองของข้าพเจ้า โอกาสมีจำกัด แต่ต้องยอมรับว่าดอลลาร์กำลังเข้าสู่ช่วงเวลาที่เป็นบวก Fed ไม่เพียงตัดสินใจขึ้นดอกเบี้ย แต่ยังส่งสัญญาณถึงเทรดเดอร์ว่าพร้อมจะเข้มงวดนโยบายต่อไป ข้าพเจ้าไม่เชื่อว่าการร่วงยาวของ GBP/USD จะเกิดขึ้นจากปัจจัยนี้เพียงอย่างเดียว อย่างไรก็ตาม ในช่วงหลายสัปดาห์ที่ผ่านมา ตลาดทำเพียง “ไพรซ์อิน” การขึ้นดอกเบี้ยของ FOMC แล้วอะไรจะมาหยุดไม่ให้ตลาดเข้าซื้อดอลลาร์ต่อไปอีกสักสองสามสัปดาห์ท่ามกลางวัฏจักรคุมเข้มนโยบายของ Fed ได้?
การเจรจาระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่านล้มเหลวอีกครั้ง และขณะนี้ก็ยุติลงแล้วเป็นการชั่วคราว เป็นระยะ ๆ อิหร่านและสหรัฐฯ ต่างตอบโต้กันด้วยการโจมตี คำขู่ และคำขาด ซึ่งไม่ได้ช่วยให้ความขัดแย้งยุติลงหรือทำให้สงครามสิ้นสุดลงได้ ไม่มีใครสามารถคาดการณ์ได้ว่าความขัดแย้งจะยืดเยื้อต่อไปอีกนานเพียงใด อย่างไรก็ดี หากสถานการณ์รุนแรงและขยายวงกว้างมากขึ้น ดอลลาร์อาจได้รับปัจจัยสนับสนุนเพิ่มเติมจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย
การวิเคราะห์กราฟแสดงให้เห็นว่าภาพรวมเปลี่ยนจากขาขึ้นเป็นขาลงภายในเวลาเพียงไม่กี่วัน หลังจากที่มีการดึงสภาพคล่องจากยอดสูงสุดเดือนพฤษภาคมออกไป ปอนด์ตอบสนองต่อ Bearish Imbalance 27 ซึ่งเป็นตัวจุดชนวนขาลงรอบใหม่ เป้าหมายของการปรับตัวลงอยู่ที่ Imbalance 25 และเป้าหมายนี้เพิ่งถูกทดสอบในวันนี้ นอกจากนี้ ยังเกิด Bearish Imbalance 29 ขึ้นใหม่ในช่วงท้ายของการซื้อขายเมื่อวาน และอาจกลายเป็นโอกาสให้ฝั่งหมีเปิดสถานะขายเพิ่มได้อีก อย่างไรก็ตาม ขณะนี้ข้าพเจ้าคาดว่าจะเห็นการตอบสนองต่อ Imbalance 25 พร้อมการโต้กลับจากฝั่งกระทิง
ปัจจัยพื้นฐานด้านเศรษฐกิจในวันศุกร์ถือว่าหนุนปอนด์อยู่บ้าง เนื่องจากตัวเลขยอดค้าปลีกออกมาดีกว่าที่คาดไว้ แต่เทรดเดอร์กลับเพิกเฉยต่อรายงานดังกล่าว ปอนด์จึงไม่ได้รับแรงพยุงใด ๆ แม้การร่วงจะชะลอลง แต่ฝั่งหมีก็ยังคงโจมตีต่อเนื่องแม้ในวันศุกร์ หลังจากอ่อนค่าติดต่อกันมาแล้วหกวัน
ภาพรวมข้อมูลพื้นฐานยังคงเป็นเช่นเดิม คือในระยะยาว ข้าพเจ้าไม่อาจคาดหวังสิ่งใดนอกจากการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ สงครามระหว่างอิหร่านกับสหรัฐฯ ไม่ได้เปลี่ยนมุมมองระยะยาวของข้าพเจ้า ปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ทำให้ตลาดหันมาจำสถานะ “สินทรัพย์ปลอดภัย” ของดอลลาร์อยู่พักหนึ่ง แต่ความขัดแย้งได้ผ่านช่วงที่รุนแรงที่สุดมาแล้ว อนาคตของนโยบายการเงิน FOMC ยังเต็มไปด้วยความไม่แน่นอน ในขณะที่ตลาดยังคงคาดหวังการคุมเข้มต่อเนื่อง นี่คือเหตุผลหลักที่ทำให้บรรยากาศฝั่งหมี (ต่อเงินยุโรป) เป็นบวก ในมุมมองของข้าพเจ้า การแข็งค่าของดอลลาร์ในแต่ละครั้งเป็นเพียงช่วงสั้น ๆ และค่อนข้างสุ่ม นอกจากนี้ GBP/USD ซื้อขายอยู่ในกรอบราคาเดียวตลอดทั้งปี กรอบดังกล่าวเปิดโอกาสให้ตลาดเคลื่อนไหวได้แทบทุกทิศทางภายในขอบเขตที่กำหนด และจนถึงตอนนี้ เทรดเดอร์ยังไม่สามารถพาราคาหลุดออกจากกรอบนั้นได้
ปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐอเมริกาและสหราชอาณาจักร:
ในวันที่ 21 กันยายน ปฏิทินเศรษฐกิจไม่มีเหตุการณ์สำคัญใดที่น่าจับตามอง ปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจจะไม่ส่งผลต่อจิตวิทยาตลาดในการซื้อขายวันจันทร์
แนวโน้มและคำแนะนำการเทรด GBP/USD:
ภาพรวมระยะยาวของปอนด์ยังคงเป็นขาขึ้น ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ฝั่งหมีได้ยึดอำนาจนำไป และรูปแบบขาขึ้นล่าสุดทั้งหมดถูกทำให้ใช้การไม่ได้ การดึงสภาพคล่องเหนือยอดแกว่งตัวของวันที่ 1 พฤษภาคม เปิดทางให้การปรับตัวลงเริ่มต้นขึ้น สัญญาณขายได้เกิดขึ้นภายใน Inverted Imbalance 27 และสัญญาณขาลงอีกชุดได้ก่อตัวใน Imbalance 27 เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ดังนั้นขณะนี้เทรดเดอร์ยังสามารถถือสถานะขายต่อไปได้ และยังมีช่องว่างให้ราคาทั้งยูโรและปอนด์อ่อนค่าลงได้อีก เป้าหมายปัจจุบันของปอนด์อยู่ที่โซน 1.3307–1.3333 มีโอกาสที่ Bearish Imbalance อีกตัวหนึ่งจะก่อตัวขึ้นเมื่อปิดตลาดวันนี้ ขณะที่ Imbalance 25 จะพยายามหยุดยั้งการบุกของฝั่งหมีและช่วยจำกัดการขาดทุนของฝั่งกระทิง อย่างไรก็ดี ปัจจัยพื้นฐานในตอนนี้ยังไม่แข็งแรงมากพอสำหรับดอลลาร์ที่จะผลักให้คู่เงินร่วงต่ำกว่า Imbalance 25 ได้
