Евро и фунт в прошлую пятницу сумели устоять под давлением продавцов, даже не продемонстрировав никакой нисходящей коррекции в конце недели.

Пятничное выступление представителя Федеральной резервной системы Альберто Мусалем осталось без внимания рынка, что, вероятно, и сохранило давление на доллар. Трейдеры, казалось, пришли в еще больше замешательство относительно дальнейшей политики ФРС в отношении процентных ставок, ожидая более четких сигналов от более влиятельных членов комитета по операциям на открытом рынке. В частности, Мусалем отметил устойчивость инфляции и необходимость дальнейшего наблюдения за экономическими данными, прежде чем принимать окончательные решения. Этот нейтральный тон не предложил никаких новых откровений, что привело к относительно спокойной реакции на валютном рынке.

Тем не менее отсутствие реакции не следует интерпретировать как безразличие. Напротив, это может отражать общее ощущение неопределенности и готовность к волатильности в преддверии следующих ключевых публикаций экономических данных.

К сожалению, сегодня кроме сальдо баланса внешней торговли Италии никакой другой статистики нет, так что евро наверняка сохранит привлекательность. Эта привлекательность, однако, не является абсолютной и подвержена влиянию ряда факторов, выходящих за рамки сегодняшней ограниченной макроэкономической картины.

Действительно, сальдо внешней торговли Италии, при благоприятном значении, может поддержать евро, укрепив уверенность инвесторов в стабильности итальянской экономики и ее вкладе в общеевропейский экономический рост. В то же время необходимо учитывать другие глобальные факторы риска, такие как геополитическая напряженность из-за торговой политики Трампа и ожидаемые изменения в монетарной политике центральных банков.

Превышение итальянского экспорта над импортом, формирующее положительное сальдо торгового баланса, способно оказать благоприятное воздействие на курс евро. Данный факт свидетельствует об устойчивой конкурентоспособности итальянского экономического сектора и его умении эффективно действовать на мировом рынке.

Если данные совпадут с ожиданиями экономистов, то лучше действовать, опираясь на стратегию Mean Reversion. Если данные окажутся намного выше или ниже ожиданий экономистов, лучше всего использовать стратегию Momentum.

Стратегия Momentum (на пробой):

Для пары EURUSD
Покупки на прорыв уровня 1.1680 могут привести к росту евро в район 1.1720 и 1.1740;
Продажи на прорыв уровня 1.1655 могут привести к падению евро в район 1.1615 и 1.1567.

Для пары GBPUSD
Покупки на прорыв уровня 1.3475 могут привести к росту фунта в район 1.3510 и 1.3540;
Продажи на прорыв уровня 1.3440 могут привести к падению фунта в район 1.3410 и 1.3370.

Для пары USDJPY
Покупки на прорыв уровня 147.59 могут привести к росту доллара в район 147.93 и 148.23;
Продажи на прорыв уровня 147.25 могут привести к распродажам доллара в район 146.90 и 146.65.

Стратегия Mean Reversion (на возврат):

Для пары EURUSD
Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.1690 на возврате под этот уровень;
Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.1650 на возврате на этот уровень.

Для пары GBPUSD
Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3474 на возврате под этот уровень;
Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3435 на возврате на этот уровень.

Для пары AUDUSD
Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 0.6534 на возврате под этот уровень;
Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 0.6512 на возврате на этот уровень.

Для пары USDCAD
Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3764 на возврате под этот уровень;
Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3738 на возврате на этот уровень.