Finita la comedia. Именно так можно охарактеризовать происходящее для американской валюты. Долгое время я писал, что у ФРС нет оснований даже для одного раунда смягчения денежно-кредитной политики, но ситуация перевернулась с ног на голову в прошлую пятницу. В тот день стало известно не только о слабых пэйроллах за июль, но еще и за июнь, и за май. Сразу три месяца подряд закрылись с удручающими всех вокруг значениями. Тогда доллар в течение нескольких минут потерял более 100 базовых пунктов, но я предупреждал, что последствия для него могут быть гораздо более страшными.

Если до последних отчетов по рынку труда у ФРС не было ни одной причины возобновлять цикл смягчения, то после этих отчетов ожидать в 2025 году можно сразу три раунда. Рынок труда проявил невиданную со времен пандемии слабость, поэтому «голубиные» ожидания резко выросли. Однако ожидания ожиданиями, а без готовности управляющих FOMC снижать ставку, ничего не выйдет. С Кристофером Уоллером и Мишель Боуман было все ясно еще до последнего заседания ФРС. Оба голосовали за снижение процентной ставки, чтобы угодить Дональду Трампу. А Кристофер Уоллер и вовсе хочет стать «новым Джеромом Пауэллом». Поэтому оба управляющих породили первый с 1993 года раскол внутри FOMC.

Однако на этой неделе сразу несколько «ястребов» также поддержали «голубиную» риторику. Следовательно, в сентябре наверняка будет принято решение о снижении, но вопрос теперь заключается уже не в сентябрьском заседании. Вопрос заключается в том, насколько просядет по итогу рынок труда? Сколько потребуется раундов смягчения, чтобы остановить «охлаждение» и стимулировать рынок?

Мишель Боуман готова голосовать на каждом заседании до конца года в пользу смягчения. Управляющая считает, что ставку следует снижать, как можно быстрее, чтобы не допустить еще большего падения рынка труда и обезопасить центральный банк от необходимости принимать в будущем еще более «радикально-голубиные» решения. По ее мнению, тарифы Дональда Трампа вряд ли вызовут сильное ускорение инфляции, однако следует помнить, что Мишель Боуман назначил на ее должность Дональд Трамп...

Следовательно, позиция Боуман следующая: тарифы не вызовут роста инфляции, рынок труда требует стимулирования, Дональд Трамп- молодец. Доллару явно не позавидуешь...

Обратите внимание на другие мои статьи:

Евровалюта. Превью недели

Британская валюта. Превью недели

Американский доллар. Превью недели

Волновая картина по EUR/USD:

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Волновая разметка по-прежнему всецело зависит от новостного фона, связанного с решениями Трампа и внешней политикой США. Цели участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Следовательно, я продолжаю рассматривать покупки с целями, находящимися около отметки 1,1875, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, и выше. Я предполагаю, что построение волны 4 завершено. Соответственно, сейчас – хорошее время для покупок.

Волновая картина по GBP/USD:

Волновая картина инструмента GBP/USD остается неизменной. Мы имеем дело с повышательным, импульсным участком тренда. При Дональде Трампе рынки может ждать еще огромное количество потрясений и разворотов, которые могут весьма серьезно отразиться на волновой картине, но в данное время рабочий сценарий сохраняет свою целостность. Цели повышательного участка тренда теперь расположены около отметки 1,4017. В данное время я предполагаю, что построение понижательной волны 4 завершено. Следовательно, ожидаю продолжения построения восходящего набора волн и рассматриваю покупки с целью 1,4017.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.