Валютная пара EUR/USD в течение пятницы практически не торговалась. Волатильность была минимальной, макроэкономический фон отсутствовал. Несмотря на то, что уже около месяца пара EUR/USD корректируется, на текущий момент она находится всего лишь в 170 пунктах от своего последнего локального максимума на дневном ТФ. Напомним, что это максимум стоимости евро с сентября 2021 года. Таким образом, по факту можно сказать, что коррекция в очередной раз очень слабая.
То, что происходит в последние полгода на валютном рынке – это большая редкость. Такие движения, которые мы все наблюдаем, присущи больше криптовалютному рынку. На валютном рынке они случаются раз в несколько лет и могут быть спровоцированы только сильнейшим и односторонним фундаментальным фоном. Если бы Дональд Трамп не пришел ко власти, подобного падения доллара мы бы не увидели. Если бы Дональд Трамп не начал перестраивать весь мир и, в частности, Америку, доллар никогда не падал с такой скоростью и силой.
У рынка же в 2025 году не остается никаких других вариантов, кроме продаж доллара. При чем, продают доллар не только частные трейдеры, инвесторы, бизнесмены. Доллар продают даже крупные коммерческие банки и регуляторы. То есть американская валюта теряет привлекательность даже в качестве резервной валюты. Его статус «тихой гавани» пошатнулся. Таким образом, ожидать завершение обвала американской валюты можно будет только тогда, когда фундаментальный фон станет хотя бы немного «мягче». А для этого нужно, чтобы Дональд Трамп перестал каждую неделю повышать пошлины или вводить новые пошлины. Для этого нужно, чтобы ФРС сохранила свою независимость. Для этого нужно, чтобы трейдеры верили статистической информации, которая публикуется Бюро статистики США. Для этого нужно, чтобы Дональд Трамп перестал решать, кому и что делать в этом мире. До тех пор, пока американский президент играет роль мирового владыки, доллар США не будет иметь ничего общего с понятиями «стабильность» и «привлекательность».
Мы считаем, что падение американской валюты продолжится практически в любом случае. Ведь следует помнить и еще один немаловажный факт – Трампу не нужен дорогой доллар, не нужна «ястребиная» политика ФРС, которая могла бы поддержать американскую валюту в долгосрочной перспективе. Поэтому правительство США никаких мер не будет предпринимать, чтобы протянуть руку помощи собственной валюте, а перспектива снижения ключевой ставки ФРС на 3%(как хочет того Трамп) может стоить доллару еще 5-7% стоимости.
На 4-часовом ТФ мы увидели классическую трехволновку коррекции, поэтому в данное время пара может находиться в начале нового витка восходящего тренда 2025 года. Для того, чтобы доллар продолжал падение даже не нужна постоянная подпитка в виде негативного макроэкономического фона из США. Все, что трейдерам следовало узнать о состоянии американской экономики, они могли узнать за последние 2 недели. Экономика растет, но рынок труда падает, деловая активность падает, импорт падает. Политика Трампа дает хорошие цифры, но плохие результаты.
Средняя волатильность валютной пары EUR/USD за последние 5 торговых дней по состоянию на 10 августа составляет 70 пунктов и характеризуется, как «средняя». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1572 и 1,1712 в понедельник. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что по-прежнему указывает на восходящую тенденцию. Индикатор CCI в третий раз зашел в область перепроданности, что несколько раз предупреждало о возобновлении восходящего тренда.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,1597
S2 – 1,1536
S3 – 1,1475
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,1658
R2 – 1,1719
R3 – 1,1780
Советуем ознакомиться с другими статьями автора:
Обзор пары GBP/USD. 10 августа. Безоблачное будущее фунта.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD может возобновить восходящий тренд. На американскую валюту по-прежнему сильнейшее воздействие оказывает политика Дональда Трампа, который не собирается «останавливаться на достигнутом». Доллар рос, сколько мог, но сейчас, похоже, приходит время для нового витка затяжного падения. При расположении цены ниже мувинга можно рассматривать небольшие шорты с целями 1,1536 и 1,1475. Выше скользящей средней линии остаются актуальными длинные позиции с целями 1,1719 и 1,1780 в продолжение тренда.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
