В мире финансов каждый день – это битва за лучшие позиции на рынке. Не успевают трейдеры обрадоваться росту котировок, как ситуация кардинально меняется. В пятницу американская торговая сессия порадовала тех, кто решил сделать ставку на фьючерсы на природный газ, а вот поклонники нефти остались слегка разочарованы. Но давайте разбираться по порядку.
Нью-Йоркская товарная биржа снова стала ареной серьезных движений. На этот раз апрельские фьючерсы на природный газ решили напомнить о своем существовании и взлетели на 0,48%, достигнув отметки в $3,99 за миллион БТЕ. Максимум сессии оказался несколько ниже ожидаемого, но поддержка на уровне $3,866 и сопротивление на $4,259 добавили уверенности в том, что рынок еще не сказал последнего слова.
Между тем, фьючерс на индекс USD (тот самый показатель, который демонстрирует отношение доллара США к корзине из шести основных валют) также показывает себя победителем. На момент написания этой статьи он вырос на 0,28%, достигнув уровня 103,79.
Для многих трейдеров подобные движения индекса USD являются отличным ориентиром. Когда доллар укрепляется, рынок сырьевых товаров, включая нефть и газ, испытывает давление. Однако именно такие моменты часто дают возможность для выгодных сделок.
Нефть решила устроить пятничное шоу разочарований. На NYMEX майские фьючерсы на нефть WTI потеряли 0,40% стоимости, упав до $68,34 за баррель. Европейская сессия добавила еще каплю грусти: цена снизилась на 0,07% и достигла $68,02 за баррель. Уровни поддержки и сопротивления замерли на $66,09 и $68,61 соответственно.
Фьючерсы на нефть Brent, торгующиеся на ICE, также оказались под давлением, снизившись на 0,19% до $71,86 за баррель.
В четверг Вашингтон снова решил показать свой «дружелюбный» настрой, введя санкции против независимого НПЗ Shouguang Luqing Petrochemical и нескольких судов, которые снабжали Китай иранской нефтью. Это уже четвертый раунд санкций с февраля, когда была запущена стратегия «максимального давления» на Тегеран.
Иранская нефть в Китай уже идет сложными путями, ведь транспортные расходы резко возросли из-за ограничений судоходных возможностей. Однако китайские торговцы смотрят на это с завидным спокойствием. По их словам, компании просто пересмотрят свои схемы и продолжат импорт.
Февраль оказался удачным месяцем для Ирана: импорт нефти в Китай достиг 1,43 миллиона баррелей в сутки, в то время как в январе этот показатель составлял всего 898 тысяч баррелей. И, разумеется, большая часть этих поставок официально проходит как малайзийская нефть. Творческая смекалка, как говорится, не имеет границ.
В феврале и марте США ужесточили санкции против Ирана и России, а именно в отношении поставок нефти и других энергоносителей. Под удар попали поставки нефти и других энергоресурсов, что, как ни странно, может стать шансом для трейдеров, готовых воспользоваться ситуацией.
4 февраля 2025 года президент США Дональд Трамп подписал указ о возобновлении политики максимального давления на Иран. Спустя три недели, 24 февраля, в черные списки попали 30 физических лиц и танкеров, связанных с иранской нефтяной промышленностью. Как будто этого было недостаточно, 13 марта санкционный список пополнили еще 13 танкеров и 18 компаний и физических лиц.
Однако, несмотря на попытки Вашингтона «перекрыть кран», добыча нефти в Иране в феврале осталась на январском уровне – 4,8 миллиона баррелей в сутки. Похоже, что новые санкции мало повлияют на текущий уровень добычи, учитывая, что он стабильно растет даже под давлением США. Два года назад, в январе 2023 года, объем добычи составлял всего 3,7 млн баррелей в сутки. Очевидно, что иранцы нашли способ обойти ограничения.
Ситуация с российскими энергоносителями тоже накаляется. До 12 марта иностранные компании имели возможность закупать российскую нефть и газ через санкционные банки (включая Сбербанк, ВТБ, Альфа-Банк и Совкомбанк). Генеральная лицензия, позволяющая осуществлять такие сделки, продлевалась каждые два месяца, словно это была игра в «санкционный пинг-понг». Но в этот раз США решили прекратить игру – продление лицензии не состоялось.
Эксперты, в том числе и CBS, не ожидают серьезного влияния новых санкций на объемы поставок нефти из Ирана и России. Однако подогретые политикой США цены на нефть могут получить поддержку. По оценкам CBS, отказ от продления лицензии может привести к росту цен на нефть на $5 за баррель. Правда, в период с 12 по 20 марта нефть Brent подорожала едва заметно – с $70,9 до $71,1 за баррель.
Если санкционное давление вдруг спадет и США решат ослабить ограничения на российский финсектор, проблема с платежами за российские энергоресурсы может уйти в прошлое. Но пока этот сценарий выглядит как весьма отдаленная перспектива.
Несмотря на кажущуюся стабильность добычи, рынок нефти остается чувствительным к политическим решениям. Рост цен, даже минимальный, может открыть интересные возможности для долгосрочной торговли.
