S&P500

शुक्रवार को प्रमुख अमेरिकी स्टॉक इंडेक्स का स्नैपशॉट:

• डॉव जोन्स: +1.6%
• NASDAQ: +2.1%
• S&P 500: +1.8%, अब 5,268 पर, जो 4,800 और 5,800 के बीच एक रेंज में व्यापार कर रहा है।

मुख्य बिंदु: सप्ताहांत के दौरान, ट्रंप ने घोषणा की कि वह कंप्यूटर और स्मार्टफोन को टैरिफ से मुक्त करेंगे। याद दिलाते हुए, चीन के खिलाफ वर्तमान टैरिफ उत्पाद की कीमत का 145% है। ट्रंप से आई यह खबर संभवतः अमेरिकी बाजार पर बड़ा प्रभाव डालने वाली थी, खासकर एप्पल जैसी कंपनियों के स्टॉक्स पर।

संदर्भ के लिए कुछ आंकड़े:

2024 में, अमेरिका के आयात कुल $4.1 ट्रिलियन थे, जबकि निर्यात $3.2 ट्रिलियन थे, जिससे लगभग $900 बिलियन का व्यापार घाटा हुआ। यह स्पष्ट है कि ट्रंप इस स्थिति पर कुछ करने की कोशिश कर रहे हैं।

2024 में, चीन से अमेरिकी आयात लगभग $680 बिलियन थे, जबकि चीन को निर्यात केवल $150 बिलियन था—यह केवल चीन के साथ व्यापार घाटा लगभग $430 बिलियन का था। कोई हैरानी नहीं कि ट्रंप का व्यापार युद्ध वास्तव में चीन के साथ एक संघर्ष बन गया है।

अमेरिकी स्टॉक मार्केट सोमवार सुबह उच्च स्तर पर खुला, जैसा कि SPX (S&P 500 के समकक्ष जो 24/5 व्यापार करता है) में देखा गया।

अमेरिकी स्टॉक मार्केट शुक्रवार, 11 अप्रैल को

कुछ समय लगा, लेकिन स्टॉक मार्केट ने अंततः अपनी स्थिति प्राप्त की और गुरुवार के गहरे नुकसान के बाद एक ठोस सुधार का प्रयास किया, जिससे व्यापार के एक उग्र सप्ताह का समापन हुआ।

शुक्रवार का सत्र अपेक्षाकृत सुस्त था, हालांकि कुछ उम्मीद से बेहतर Q1 आय परिणामों के बावजूद:

• JPMorgan Chase (JPM $236.20, +$7.78, +3.4%)
  Wells Fargo (WFC $62.51, -$2.85, -4.5%)
  Morgan Stanley (MS $108.12, -$1.49, -1.4%)
  BlackRock (BLK $878.78, +$7.16, +0.8%)
  Bank of New York Mellon (BK $77.67, +$1.06, +1.4%)

बाजार अमेरिकी डॉलर में चल रही कमजोरी के कारण चिंतित थे। इस बीच, अमेरिकी ट्रेजरी बॉंड्स पर यील्ड्स बढ़ रही थीं। अप्रैल के लिए उपभोक्ता भावना सूचकांक 6.7% की मुद्रास्फीति उम्मीदों के साथ गिरा—जो नवंबर 1981 के बाद से सबसे उच्चतम है।

चीन ने अमेरिकी आयातों पर 125% का शुल्क लगाया, जवाब में अमेरिका द्वारा चीनी सामानों पर 145% शुल्क लगाने के बाद। चीन ने यह भी कहा कि वह अमेरिकी शुल्क कार्रवाइयों को अनदेखा करेगा। इसके बावजूद, स्टॉक्स ने मध्य-सुबह तक पुनर्गठन किया और बंद होते-होते चढ़ते रहे।

यह पुनरुत्थान 10-वर्षीय ट्रेजरी यील्ड में गिरावट के साथ हुआ, जो 4.58% के शिखर से 4.45% पर आ गई। यील्ड्स सत्र के अंत में 10 बेसिस प्वाइंट्स बढ़कर 4.49% पर समाप्त हुई।

अन्य सहायक कारकों में मेगा-कैप स्टॉक्स में मजबूती, व्हाइट हाउस के प्रेस सचिव से राष्ट्रपति की चीन के साथ समझौता करने की उम्मीद का पुनः आश्वासन, और एफटी की रिपोर्ट जिसमें यह बताया गया कि फेडरल रिजर्व वित्तीय बाजारों को स्थिर करने के लिए तैयार है यदि स्थितियां अत्यधिक अस्थिर हो जाती हैं, शामिल थे।

हालांकि ये दोनों बिंदु पहले से ही व्यापक रूप से ज्ञात थे, ये मददगार अनुस्मारक के रूप में कार्य करते हैं कि "ट्रंप पुट" और "फेड पुट" अभी भी सक्रिय हैं। प्रमुख सूचकांक सत्र के अंत में अपने इंट्राडे उच्चतम स्तरों के आसपास या उनके पास समाप्त हुए।

विशेष रूप से, रसेल 2000 ने पहले के 1.6% की गिरावट से पलटकर 1.6% की वृद्धि दर्ज की। हालांकि यह बाजार-पूंजीकृत S&P 500 (+1.8%) से पीछे था, इसने समान-भारित S&P 500 (+1.5%) को थोड़ा बेहतर प्रदर्शन किया।

जबकि बड़े-कैप स्टॉक्स सत्र के दौरान समर्थन का एक प्रमुख स्रोत थे, दिन के साथ-साथ खरीदारी का दायरा बढ़ा। S&P 500 के सभी 11 सेक्टर दिन के अंत में उच्चतर बंद हुए, जिनमें कम से कम 1.1% की वृद्धि हुई:

• सामग्रियाँ: +3.0%
• सूचना प्रौद्योगिकी: +2.6%
• ऊर्जा: +2.5%

बाजार की चौड़ाई स्पष्ट रूप से सकारात्मक थी, क्योंकि NYSE पर उन्नति करने वाले स्टॉक्स की संख्या गिरने वाले स्टॉक्स से 2:1 से अधिक थी, और Nasdaq पर भी यही स्थिति थी।

वर्ष के शुरुआत से प्रदर्शन:

• डॉव जोन्स औद्योगिक औसत: -5.3%
• S&P 500: -8.8%
• S&P मिडकैप 400: -12.8%
• Nasdaq कंपोजिट: -13.4%
• रसेल 2000: -16.6%

शुक्रवार का आर्थिक कैलेंडर:

• उत्पादक मूल्य सूचकांक (PPI):

मार्च में -0.4% MoM (संरचित +0.1% के मुकाबले), फरवरी को 0.0% से संशोधित कर +0.1% किया गया।

• कोर PPI (खाद्य और ऊर्जा को छोड़कर):

-0.1% MoM (संरचित +0.3% के मुकाबले), फरवरी को -0.1% से संशोधित कर +0.1% किया गया।

• YoY PPI:
  हेडलाइऩ PPI: +2.7% (फरवरी में 3.2% से घटकर) कोर PPI: +3.3% (3.5% से घटकर) निष्कर्ष: थोक मुद्रास्फीति मार्च में कम रही; हालांकि, यह अच्छी खबर मुख्य रूप से अस्थायी के रूप में नकार दी गई है। जैसे कि पहले CPI रिपोर्ट में, ट्रंप के शुल्क अब आपूर्ति श्रृंखलाओं में समाहित हो रहे हैं और उम्मीद है कि ये कम से कम शॉर्ट-टर्म में कीमतों को ऊपर धकेलेंगे।
  • उपभोक्ता भावना (मिशिगन विश्वविद्यालय की प्रारंभिक रिपोर्ट अप्रैल के लिए):
  50.8 (संरचित 54.8 के मुकाबले), मार्च में 57.0 से गिरावट, एक साल पहले: 77.2 मुख्य निष्कर्ष: उपभोक्ता भावना में गिरावट व्यापक है। बेरोज़गारी की अपेक्षाएँ 2009 के बाद अपने उच्चतम स्तर पर हैं। मुद्रास्फीति की अपेक्षाएँ तेज़ी से बढ़ रही हैं। नकारात्मकता का यह मिश्रण भविष्य में उपभोक्ता खर्च की ताकत को लेकर गंभीर चिंताएँ पैदा करता है। ऊर्जा बाजार

ब्रेंट क्रूड $64.90 प्रति बैरल पर व्यापार कर रहा था। तेल ने लगभग $60 के निचले स्तरों से तेज़ी से उछाल लिया, जो कि अमेरिकी शेयर बाजार में मजबूत रैली के समानांतर था।

निष्कर्ष:

अमेरिकी बाजार कम से कम सोमवार के लिए बढ़ने के लिए तैयार दिख रहा है। हम गिरावट से लांग पोजीशंस पकड़ रहे हैं, और हमारा निकट-अवधि का लक्ष्य S&P 500 पर 5,760 है। आज की संभावित रैली ट्रंप द्वारा इलेक्ट्रॉनिक्स पर शुल्क की वापसी से प्रेरित है। हम नई जानकारी मिलने पर पुनः मूल्यांकन करेंगे। फिलहाल, अमेरिकी बाजार रेंज-ट्रेडिंग मोड में है, जहां S&P 500 की रेंज 4,900 से 6,100 के बीच है।