تحليل زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي على إطار 5 دقائق

زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي لم يُظهر يوم الاثنين أي تحركات ذات معنى. لم تظهر محفزات تدفع إلى صعود قوي أو هبوط جديد في أول أيام التداول من الأسبوع، باستثناء سلسلة أخرى من تصريحات Donald Trump حول تغيّرات وشيكة في الصراع مع إيران. وماهية هذه التغيّرات غير واضحة، والتجربة تُشير إلى أنّه من غير المرجّح أن تكون إيجابية. لم تصدر أي أحداث أو بيانات اقتصادية من المملكة المتحدة أو الولايات المتحدة، لذا كان انخفاض التقلّب يوم الاثنين متوقعًا بالكامل. الجنيه ما زال عند المستويات المتدنية، ويمكن كسر هذا القاع في أي لحظة. لا نرى أي علامات على تصحيح قوي أو على استعداد السوق لشراء الجنيه. السبب الوحيد لارتفاع الدولار في الأسابيع الأخيرة كان تشديد السياسة النقدية من جانب Federal Reserve – وهو عامل تفاعل معه السوق للمرة الثالثة. سياسة Bank of England لا تعني الكثير للمتداولين حاليًا، رغم أنها قد تصبح أكثر أهمية لاحقًا، لأن الدولار لا يمكن دعمه إلى الأبد بالعامل نفسه وحده. ما زلنا محافظين على نظرتنا الإيجابية للاتجاه الصاعد طويل الأجل للجنيه، لكن حركة زوج GBP/USD ظلت عرضية طوال عام كامل.

من الناحية الفنية، يواصل الجنيه الإسترليني تشكيل اتجاه هبوطي. في أفضل الأحوال، يمكن للجنيه أن يتوقع حركات تصحيحية داخل هذا الاتجاه الهابط. لن يرتفع الدولار كل يوم كما حدث مساء الأربعاء، لكننا في الوقت الحالي لا نرى أي رغبة من جانب السوق في شراء الجنيه.

على إطار الخمس دقائق يوم الاثنين، تكوَّن إشارة شراء واحدة لم تُفضِ إلى ربح أو خسارة. ارتد السعر خلال الجلسة الأوروبية من المنطقة 1.3369–1.3377، لكنه صعد بنحو 12 نقطة فقط. وبنهاية اليوم عاد السعر إلى موقعه الابتدائي، لذلك كان المتداولون سيغلقون مراكزهم إمّا عند نقطة التعادل أو بخسارة طفيفة للغاية. التقلّب ما زال منخفضًا للغاية.

تقرير COT

تُظهر تقارير COT الخاصة بالجنيه أن المتداولين غير التجاريين يسيطرون على السوق بمراكز بيع منذ عدة أشهر. ولا يزال صافي المركز سلبياً على الرغم من الاتجاه الصاعد طويل الأمد. وبالنظر إلى الأحداث في الشرق الأوسط، فلا يُستغرب أن يكون الطلب على الدولار مرتفعاً في النصف الأول من عام 2026. انتهت الحرب رسمياً، لكن الصراع لا يزال مستمراً. في الأجل القريب، لا يوجد ما يدعم الدولار الأمريكي سوى العوامل الجيوسياسية. ومع ذلك، ما لم يغلق الزوج أسفل خط الاتجاه، لا نتوقع هبوطاً قوياً ومستداماً.

على المدى الطويل، يواصل الدولار الضعف بسبب سياسات ترامب، كما يظهر في الإطار الزمني الأسبوعي. من المرجح أن تستمر الحرب التجارية بشكل أو بآخر، كما أن سياسة ترامب تستهدف، بشكل مباشر وغير مباشر، إضعاف العملة الأمريكية. لا يزال الاتجاه الصاعد طويل الأمد قائماً كما يشير خط الاتجاه. وقد اختبر السعر هذا الخط مؤخراً وارتدّ منه. ووفقاً لأحدث تقرير COT (بتاريخ 15 سبتمبر)، أغلق فريق "Non?commercial" عدد 4,200 عقد شراء و4,300 عقد بيع. وهكذا ارتفع صافي مركز المتداولين غير التجاريين بمقدار 100 عقد خلال الأسبوع.

تحليل زوج GBP/USD على إطار الساعة 1H

على الإطار الزمني لكل ساعة، يواصل زوج GBP/USD تشكيل اتجاه هابط. قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي ونبرة خطابه غيّرا بشكل جذري النظرة المستقبلية للدولار الأمريكي. للمرة الثانية هذا العام، ظهر ما يمكن وصفه بـ "البجعة السوداء" في السوق، جالبًا أخبارًا إيجابية غير متوقعة لصالح الدولار. لذلك أصبح من المنطقي الآن التشكيك في آفاق تحقيق الجنيه الإسترليني لمكاسب مستدامة.

ليوم 22 سبتمبر نسلّط الضوء على مستويات الأهمية التالية: 1.3042–1.3050، 1.3096–1.3115، 1.3179–1.3187، 1.3301–1.3309، 1.3369–1.3377، 1.3465–1.3480، 1.3588، 1.3671–1.3681. يمكن أيضًا أن يشكّل كل من خط Senkou Span B عند 1.3450 وخط Kijun-sen عند 1.3413 إشارات تداول. يُنصح بنقل أمر إيقاف الخسارة إلى نقطة التعادل عند تحرك السعر بمقدار 20 نقطة في الاتجاه الصحيح. قد تتحرك خطوط Ichimoku خلال اليوم، ويجب أخذ ذلك في الاعتبار عند تحديد إشارات التداول.

لا توجد اليوم أي أحداث أو بيانات أساسية مهمة مجدولة سواء في المملكة المتحدة أو الولايات المتحدة. لذلك قد يكون تحرك سعر زوج GBP/USD ضعيفًا جدًا مرة أخرى وقد يظل التحرك عرضيًا بوضوح خلال اليوم.

توصيات التداول:

يمكن للمتداولين اليوم فتح مراكز بيع مع استهداف المنطقة 1.3301–1.3309 إذا استقر السعر دون منطقة 1.3369–1.3377. ويمكن فتح مراكز شراء إذا أغلق السعر واستقر فوق نطاق 1.3369–1.3377، مع استهداف 1.3413 و1.3450.

شروحات الرسوم التوضيحية:

مستويات الدعم والمقاومة هي خطوط حمراء سميكة تمثل مناطق قد تنتهي عندها الحركة. وهي ليست مصادر لإشارات التداول.

خطا Kijun-sen وSenkou Span B هما من خطوط مؤشر Ichimoku منقولة إلى الإطار الزمني لكل ساعة من الإطار الزمني لأربع ساعات، وهما خطان قويان.

المستويات القصوى هي خطوط حمراء رفيعة سبق أن ارتد السعر منها. وهي تعد مصادر لإشارات التداول.

الخطوط الصفراء تشير إلى خطوط الاتجاه، والقنوات الاتجاهية، وأي نماذج فنية أخرى.

المؤشر 1 على رسوم COT البيانية يوضح حجم صافي مراكز كل فئة من فئات المتداولين.