تغيّرت البنية الموجية على الرسم البياني لمدة 4 ساعات لزوج EUR/USD. لا يزال الحديث مبكرًا عن إلغاء مقطع الاتجاه الصاعد (الرسم البياني السفلي) الذي بدأ في يناير من العام الماضي، إلا أن البنية الموجية للاتجاه تبدو الآن غامضة للغاية. في مثل هذه الحالات، أوصي دائمًا بالانتقال إلى إطار زمني أقل (الرسم البياني العلوي) وتحليل أبسط وأصغر البنى الموجية من أجل وضع توقع قصير الأجل، وهو ما يكفي لفتح الصفقات. يمكن أن تكون البنى الموجية معقدة للغاية وتنطوي على عدة سيناريوهات. أبسط نهج هو التداول بناءً على النموذج القياسي "خمس–ثلاث".

على الرسم البياني أعلاه، يمكنني تحديد بنية اندفاعية كلاسيكية من خمس موجات مع موجة ثالثة ممتدة. إذا كان هذا هو الحال فعلاً، فإن تشكيل هذه البنية يكون قد اكتمل، ويمكننا توقع تسلسل تصحيحي لا يقل عن ثلاث موجات. لذلك، في الأمد القريب، ينبغي توقع ارتفاع في أسعار الأداة، ولكن في إطار حركة تصحيحية مقارنة بآخر مقطع اتّجاهي. في الوقت الحالي، لا تنسجم أحدث البنى الموجية بشكل جيّد مع البنية الأعلى درجة، لكن من المفترض أن تتضح الصورة مع مرور الوقت. في المستقبل القريب، قد يتعافى اليورو في اتجاه مستويات 1.1666 و1.1745.

تراجع زوج EUR/USD بمقدار 20–30 نقطة أساس يوم الاثنين مقارنة بإغلاق الأسبوع الماضي. وكما نرى، لليوم الرابع على التوالي يفقد اليورو من 20 إلى 40 نقطة يوميًا، بينما يحقق الدولار الأمريكي المكاسب نفسها تقريبًا. في الوقت الراهن، يقف زوج EUR/USD عند مفترق طرق جديد. فإمّا أن تكون البنية الموجية الحالية صحيحة ولن تؤدي الخلفية الإخبارية إلى كسرها، وفي هذه الحالة سيبدأ تحرك صاعد ضمن الموجة c، وإمّا أن تدفع الخلفية الجيوسياسية المشاركين في السوق مجددًا إلى تجاهل العوامل الموجية والفنية والاقتصادية لصالح تجنّب المخاطر.

ما الذي جعل يوم الاثنين مميزًا؟ في الواقع، لا شيء. لم تصدر أي بيانات اقتصادية مهمة لا في منطقة اليورو ولا في الولايات المتحدة، ومن المشكوك فيه أن تحظى التقارير المهمة المقررة لهذا الأسبوع باهتمام كبير من السوق. يوم الاثنين، أطلق Donald Trump مجددًا سلسلة من التصريحات المتناقضة. فمن ناحية، يواصل إرسال القوات إلى المنطقة، ويعلن صراحةً عن نيته السيطرة على النفط الإيراني، ويذكر آلاف الأهداف المحتملة للضربات، ويهدّد بتدمير البنية التحتية والمنشآت النفطية. وفي الوقت نفسه، يعلن يوميًا عن مفاوضات جارية ومثمرة مع "أشخاص معيّنين" في إيران. يبدو الآن أن إيران نفسها قد بدأت تبحث عن هؤلاء "الأشخاص المعيّنين"، وربما يجدر الاستعانة بـ Sherlock Holmes، إذ لا أحد يفهم من هم هؤلاء الأشخاص أو ما الذي تنطوي عليه المطالب الخمسة عشر – المقدّمة وكأنها فاتورة مطعم – في الواقع.

الاستنتاجات العامة

استنادًا إلى تحليل زوج EUR/USD، أستنتج أن الزوج لا يزال يتحرك داخل مقطع اتجاه صاعد (على الإطار الزمني الأكبر)، بينما أنهى في الأجل القصير تسلسل موجي هابط. وبما أن بنية الموجة الدافعة المكوّنة من خمس موجات قد اكتملت، يمكن للقراء خلال أسبوع إلى أسبوعين توقّع ارتفاع نحو الأهداف حول 1.1666 و1.1745، والتي تتوافق مع مستويات فيبوناتشي 38.2% و50.0%. الحركة اللاحقة للزوج ستعتمد بالكامل على تطورات الأوضاع في الشرق الأوسط.

على الإطار الزمني الأصغر، يظهر كامل مقطع الاتجاه الصاعد. ليست البنية الموجية قياسية تمامًا، إذ تختلف الموجات التصحيحية في الحجم. فعلى سبيل المثال، الموجة 2 من الدرجة الأعلى أصغر من الموجة 2 الداخلية ضمن الموجة 3. ومع ذلك، مثل هذه الحالات واردة. أود التذكير بأنه من الأفضل تحديد البنى الواضحة على الرسوم البيانية بدلاً من الالتزام الصارم بوضع تسمية لكل موجة. قد ينعكس الاتجاه في المستقبل القريب.

المبادئ الأساسية لتحليلي:

1. يجب أن تكون البنى الموجية بسيطة وواضحة. فالهياكل المعقدة يصعب التداول عليها وغالبًا ما تكون عرضة للتغيّر.
2. إذا لم تتوافر قناعة كافية بوضع السوق، فمن الأفضل البقاء خارج السوق.
3. لا توجد يقينيات مطلقة بشأن اتجاه السعر. استخدم دائمًا أوامر إيقاف الخسارة (Stop Loss) للحماية.
4. يمكن دمج تحليل الموجات مع أنواع أخرى من التحليل واستراتيجيات التداول.