لقد تغير نمط الموجة لمدة 4 ساعات لزوج اليورو/الدولار الأمريكي، ولكن بشكل عام لا يزال واضحًا إلى حد كبير. لا يوجد حديث عن إلغاء جزء الاتجاه الصاعد الذي بدأ في يناير 2025، ولكن هيكل الموجة أصبح أكثر تعقيدًا وامتدادًا منذ الأول من يوليو. في رأيي، الزوج في عملية تشكيل الموجة التصحيحية 4، التي اتخذت شكلًا غير تقليدي. ضمن هذه الموجة نرى هياكل تصحيحية حصرية، لذلك لا يوجد شك في الطبيعة التصحيحية للانخفاض.

في رأيي، لم يكتمل تشكيل جزء الاتجاه الصاعد، ويمتد أهدافه حتى مستوى 1.25. سلسلة الموجات a-b-c-d-e تبدو مكتملة؛ لذلك، أتوقع تشكيل تسلسل موجة صاعدة جديدة في الأسابيع القادمة. لقد رأينا الموجة 1 أو a المفترضة، والزوج الآن في عملية تشكيل الموجة 2 أو b. توقعت أن تنتهي الموجة الثانية في منطقة فيبوناتشي 38.2%–61.8% من الموجة الأولى، ولكن الأسعار انخفضت إلى 76.4%. مثل هذا الانخفاض لا يزال يسمح بتشكيل الموجة 3 أو c.

ارتفع زوج اليورو/الدولار الأمريكي بمقدار 10 نقاط أساس خلال يوم الثلاثاء مع بداية الجلسة الأمريكية. كانت السعة اليومية 15 نقطة. بطبيعة الحال، لا يزال الجزء الأكثر نشاطًا من اليوم قادمًا — ولكن مؤخرًا كان السوق "نائمًا" حتى خلال الجلسة الأمريكية. لم تكن هناك تقارير اقتصادية اليوم بعد، ولكن لا أستطيع القول بأنه لا توجد أخبار على الإطلاق. حتى إذا تجاهلنا إغلاق الحكومة والجولتين من التيسير النقدي من قبل الفيدرالي في سبتمبر ونوفمبر، لا تزال الأخبار تصل بانتظام.

ما هي الأخبار الأخيرة التي يمكنني تسليط الضوء عليها؟ أولاً، التوقعات المتزايدة بشكل حاد لاجتماع الفيدرالي في ديسمبر. بالطبع، يصر جميع صانعي السياسة في FOMC على أن قرار المنظم سيعتمد فقط على البيانات الاقتصادية التي لم تصدر بعد حول سوق العمل والبطالة والتضخم، ولكن في الوقت نفسه، يدعم الجولة الجديدة من التيسير الآن ليس فقط "الحمائم" الثلاثة المحسوبين على ترامب، بل على الأقل رابعًا. انضم جون ويليامز إلى والر، بومان، وميران، وبدأ أيضًا فجأة في التعبير عن مخاوف قوية بشأن حالة سوق العمل الأمريكي. من الواضح أن خفض سعر الفائدة مرة أخرى هو إشارة هبوطية للدولار.

ثانيًا، قد تنتهي الحرب في أوكرانيا في المستقبل القريب، وهو أمر سيء أيضًا للدولار. تذكر أن العملة الأمريكية تظل "ملاذًا آمنًا" للمستثمرين. ولكن هذا الملاذ مطلوب عندما تعصف الاضطرابات في مكان ما في العالم. عندما يكون العكس صحيحًا، ينخفض الطلب على الدولار الأمريكي. لذلك، يبقى الانخفاض المستمر للدولار هو السيناريو الأكثر منطقية.

الاستنتاجات العامة.

بناءً على تحليل زوج اليورو/الدولار الأمريكي، أستنتج أن الزوج يواصل تشكيل جزء من الاتجاه الصاعد. في الأشهر القليلة الماضية، أخذ السوق استراحة، ولكن سياسات دونالد ترامب وموقف الفيدرالي لا تزال عوامل مهمة لانخفاض العملة الأمريكية في المستقبل. قد تمتد أهداف جزء الاتجاه الحالي حتى مستوى 1.25. في هذا الوقت، قد يستمر تشكيل سلسلة موجة صاعدة. أتوقع أنه من المستويات الحالية سيبدأ الزوج في تشكيل الموجة الثالثة من هذا التسلسل، والتي قد تكون إما الموجة c أو 3. في هذا الوقت، أبقى في مراكز شراء بأهداف حول 1.1740، والانقلاب الصاعد لمؤشر MACD يعطي تأكيدًا طفيفًا لهذه التوقعات.

على المقياس الأصغر، يظهر جزء الاتجاه الصاعد بالكامل. نمط الموجة ليس قياسيًا تمامًا، حيث تختلف الموجات التصحيحية في الحجم. على سبيل المثال، الموجة 2 الأكبر حجمًا أصغر من الموجة الداخلية 2 في 3. ومع ذلك، يحدث هذا أيضًا. أذكركم بأنه من الأفضل تحديد هياكل واضحة على الرسوم البيانية، وليس بالضرورة التمسك بكل موجة. حاليًا، لا يثير الهيكل الصاعد أي شكوك.

المبادئ الرئيسية لتحليلي:

1. يجب أن تكون هياكل الموجة بسيطة وواضحة. الهياكل المعقدة يصعب تداولها وغالبًا ما تؤدي إلى تغييرات.
2. إذا لم تكن واثقًا مما يحدث في السوق، فمن الأفضل عدم الدخول فيه.
3. لا يوجد — ولا يمكن أن يكون — يقين بنسبة 100% حول اتجاه الحركة. لا تنس أوامر وقف الخسارة الوقائية.
4. يمكن دمج تحليل الموجة مع أنواع أخرى من التحليل واستراتيجيات التداول.